ST证通业绩预告大翻车：深交所通报批评，谁该为“失误”买单？

元描述：深交所通报批评ST证通，因其2023年业绩预告与实际情况存在重大差异，董事长兼总裁曾胜强和财务总监程峰武也受到处罚。本文深入剖析事件始末，探究背后的原因和影响，并对投资者进行风险提示。

引言：

“业绩预告”作为上市公司向市场传递经营状况的重要信息，其真实性和准确性至关重要。然而，近年来，上市公司业绩预告“变脸”的现象并不鲜见，给投资者造成了严重损失，也损害了资本市场的公信力。近期，深交所对ST证通发布的2023年业绩预告进行通报批评，并对相关责任人进行处罚，再次引发了市场对业绩预告“失误”背后的原因和责任的关注。

深交所怒了：ST证通业绩预告大反转，通报批评毫不留情！

2024年8月14日，深圳证券交易所发布公告，对ST证通及其董事长兼总裁曾胜强、财务总监程峰武进行通报批评。原因是ST证通发布的2023年业绩预告与实际情况大相径庭，存在严重误导投资者行为。

事件回顾：

  • 2024年1月31日，ST证通发布2023年业绩预告，预计当年归属于上市公司股东的净利润为3,000万元至4,500万元，呈现盈利态势。

  • 2024年4月27日，ST证通发布业绩预告修正公告，将预计净利润修正为-8,000万元至-6,000万元，由盈利转为亏损。

  • 2024年4月30日，ST证通发布2023年年度报告，经审计的净利润为-7,203.96万元，与修正后的预告基本一致。

深交所的处罚理由：

深交所认定，ST证通在业绩预告中存在以下违规行为：

  1. 预计净利润与实际情况差异较大： 预计净利润与实际净利润相差悬殊，高达1亿元以上，且盈亏性质发生变化，严重误导投资者对公司经营状况的判断。

  2. 未能履行诚信勤勉义务： 公司董事长兼总裁曾胜强和财务总监程峰武未能尽到管理责任，对业绩预告的准确性把控不足，导致严重失误。

这次事件的意义：

深交所对ST证通的通报批评，彰显了监管部门维护资本市场秩序、保护投资者权益的决心。此次事件也再次提醒上市公司，必须严格遵守信息披露规则，确保业绩预告的真实性、准确性和完整性，避免出现类似“预告翻车”的情况，维护资本市场的健康发展。

ST证通业绩预告“失误”背后的原因：

ST证通业绩预告“失误”的原因可能包括：

  • 经营状况恶化： 公司可能在预告发布后遇到了经营上的重大变化，导致业绩大幅下降，未能及时进行修正。

  • 内部管理混乱： 公司内部管理可能存在漏洞，对市场信息和自身经营状况的研判不足，导致预告失误。

  • 信息披露不及时： 公司可能存在信息披露不及时或不完整的情况，导致预告与实际情况脱节。

  • 人为操纵： 不排除公司存在故意操纵业绩预告的情况，以达到某种目的。

谁该为“失误”买单？

ST证通业绩预告“失误”的责任，主要应由公司董事长兼总裁曾胜强和财务总监程峰武承担。作为公司管理层，他们负有确保信息披露准确性的责任，对预告的失误负有不可推卸的责任。

投资者该怎么办？

对于投资者而言，ST证通的这次事件无疑是一次警醒：

  • 谨慎投资： 投资前要认真研究上市公司的基本面，不能仅仅依赖于业绩预告。

  • 关注风险： 即使是上市公司发布的业绩预告，也要保持警惕，不要盲目相信，要关注预告的真实性、准确性和完整性。

  • 做好风险控制： 投资前应做好风险控制，不要将所有资金投入高风险股票，要分散投资，控制风险敞口。

未来展望：

ST证通事件的发生，再次提醒了上市公司和监管部门，加强信息披露监管，维护资本市场秩序的重要性。监管部门应进一步完善信息披露制度，加大对违规行为的处罚力度，提高上市公司信息披露的透明度和真实性。上市公司也应加强内部管理，提高信息披露的准确性和及时性，维护自身信誉，树立良好的市场形象。

业绩预告的规范与监管

业绩预告的定义和作用：

业绩预告是指上市公司在法定期限内，根据对未来经营状况的预测，对下一会计年度或下一季度主要财务指标做出的预告。业绩预告对于投资者而言，是了解上市公司未来盈利预期、判断投资价值的重要参考指标。

业绩预告的法律法规：

中国证监会发布的《上市公司信息披露管理办法》等法规对上市公司的业绩预告做出了明确的规定，包括以下内容：

  • 预告内容： 必须包括预计的净利润、营业收入等核心财务指标。

  • 预告时间： 必须在法定期限内发布，例如，季度预告应在季度的最后一个月发布。

  • 预告方式： 必须通过指定信息披露平台发布，例如，深交所的网站。

  • 预告责任： 公司和相关责任人要对预告的真实性、准确性和完整性负责。

业绩预告的监管措施：

监管部门对于业绩预告的监管主要包括以下措施：

  • 信息披露审核： 监管部门会对上市公司发布的业绩预告进行审核，确保其符合信息披露规定。

  • 违规处罚： 对于发布虚假或误导性业绩预告的上市公司，监管部门会进行严厉的处罚，包括通报批评、罚款、暂停上市等。

  • 投资者保护： 监管部门会采取措施保护投资者权益，例如，提供投资者教育、设立投资者维权渠道等。

业绩预告的规范化趋势：

近年来，监管部门加强了对业绩预告的监管力度，并不断完善相关制度，推动业绩预告的规范化。未来，业绩预告的规范化趋势将更加明显，包括以下方面：

  • 提高预告的准确性： 鼓励上市公司使用更科学的预测方法，提高预告的准确性。

  • 精细化预告内容： 要求上市公司提供更详细的预告内容，例如，对预告的依据和假设进行详细说明。

  • 强化预告责任： 提高相关责任人的责任意识，对发布虚假或误导性预告的行为进行更严厉的处罚。

投资者如何辨别业绩预告的“真假”？

如何判断业绩预告的真实性？

判断业绩预告的真实性，需要投资者从以下几个方面进行综合分析：

  1. 公司基本面： 了解公司的主营业务、行业竞争格局、经营状况等基本面信息，判断预告是否符合公司实际情况。

  2. 预告依据： 分析公司对预告的依据和假设，判断其是否合理、可行。

  3. 相关信息： 关注公司发布的其他信息，例如，行业资讯、市场动态等，判断预告是否与其他信息相一致。

  4. 历史数据： 分析公司以往的业绩表现，判断预告的合理性和可信度。

  5. 专家观点： 关注专业机构和分析师对公司的评价，参考他们的观点。

如何识别“变脸”的预告？

判断业绩预告是否会“变脸”，需要投资者关注以下几个方面：

  1. 预告过于乐观： 如果预告的利润增长率明显高于公司以往的业绩水平，或者高于行业平均水平，则可能存在“变脸”的风险。

  2. 预告缺乏依据： 如果公司对预告的依据和假设缺乏详细说明，或者依据和假设过于笼统、不切实际，则可能存在“变脸”的风险。

  3. 公司近期负面消息： 如果公司近期出现了负面消息，例如，经营状况恶化、行业竞争加剧等，则可能预示着预告“变脸”的风险。

结语：

ST证通业绩预告“失误”事件，为投资者敲响了警钟，提醒投资者要谨慎投资，做好风险控制，不要盲目相信业绩预告。监管部门也应该加强信息披露监管，维护资本市场的健康发展。

常见问题解答：

Q1. ST证通业绩预告“失误”的原因是什么？

A1. ST证通业绩预告“失误”的原因可能包括：经营状况恶化、内部管理混乱、信息披露不及时、人为操纵等。

Q2. 深交所对ST证通的处罚是否合理？

A2. 深交所对ST证通的处罚是合理的，因为ST证通在业绩预告中存在严重误导投资者的行为，违反了信息披露规定。

Q3. 投资者应该如何应对类似事件？

A3. 投资者应该谨慎投资，做好风险控制，不要盲目相信业绩预告，要关注预告的真实性、准确性和完整性。

Q4. 如何判断业绩预告的真实性？

A4. 判断业绩预告的真实性，需要投资者从公司基本面、预告依据、相关信息、历史数据、专家观点等方面进行综合分析。

Q5. 如何识别“变脸”的预告？

A5. 判断业绩预告是否会“变脸”，需要投资者关注预告是否过于乐观、是否缺乏依据、公司近期是否出现了负面消息等方面。

Q6. 未来如何避免类似事件发生？

A6. 监管部门应进一步完善信息披露制度，加大对违规行为的处罚力度，提高上市公司信息披露的透明度和真实性。上市公司也应加强内部管理，提高信息披露的准确性和及时性，维护自身信誉，树立良好的市场形象。